Uncategorized

Sprawne działania służb finansowych dłużnika po objęciu funkcji zarządcy przez RZMK Restructuring w Fabryce Obrabiarek RAFAMET S.A. poskutkowały finalizacją przygotowania zarówno skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej RAFAMET, jak i jednostkowego sprawozdania finansowego Fabryki Obrabiarek RAFAMET S.A. na dzień 31.12.2024 r. oraz, co bardzo ważne, uzyskaniem pozytywnej opinii Biegłego Rewidenta o tych sprawozdaniach, potwierdzając tym samym stabilną sanowanej spółki.

Co ważne, proces przygotowywania i opiniowania sprawozdań udało się zakończyć jeszcze przed Walnym Zgromadzeniem Akcjonariuszy. To bardzo ważne, bo od tego faktu zależy postrzeganie znajdującej się w sanacji Grupy Kapitałowej zarówno pod względem jej obecnej kondycji, jak i planów na dalsze funkcjonowanie.

Trzeba podkreślić, że opinia Biegłego została wydana w trakcie postępowania sanacyjnego, co jest bardzo rzadko spotykaną sytuacją. To kolejny etap sprawy, która od początku charakteryzowała się wysoką dynamiką i skutecznością. W marcu 2025 r. otwarto postępowanie restrukturyzacyjne, w maju na zarządcę została wyznaczona spółka RZMK Restructuring. Niedługo później powołano Radę Wierzycieli.

W trakcie przygotowywania jest także plan restrukturyzacyjny. Główny akcjonariusz – Agencja Rozwoju Przemysłu zdecydowała o podwyższeniu kapitału zakładowego – RAFAMET SA jest więc zabezpieczona na najbliższe miesiące. Podpisana została także umowa inwestycyjna. Dzięki temu wszystkiemu zażegnane jest ryzyko wtórnej niewypłacalności, a także przekroczenia instrukcyjnego terminu zakończenia postępowania restrukturyzacyjnego (12 miesięcy od jego otwarcia).

To kolejny przykład na profesjonalne i kompleksowe podejście zespołu RZMK Restructuring i współpracę zarządcy z zarządem dłużnika. Udało nam się tego dokonać nie tylko skutecznie, ale i bardzo sprawnie. Cieszę się, że jeszcze na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariusze otrzymają zaaprobowane przez Biegłego Rewidenta skorygowane raporty roczne zarówno Grupy Kapitałowej RAFAMET jak i Spółki Fabryka Obrabiarek RAFAMET SA za rok obrotowy 2024. To kluczowy dokument, pozwalający głównemu akcjonariuszowi (ARP), jak również pozostałym akcjonariuszom, a także potencjalnym inwestorom, na zapoznanie się z rzetelnym obrazem aktualnej sytuacji wewnątrz Grupy Kapitałowej i Spółki – podkreśla Marcin Kubiczek, prezes RZMK Restructuring.

Jeżeli jesteś zainteresowany profesjonalnymi i skutecznymi usługami oferowanymi przez nasz zespół, zapoznaj się z naszą ofertą i sprawdź rozwiązania dla Twojego biznesu.

Kolejne dobre wieści dla Fabryki Obrabiarek RAFAMET SA! Podpisana dziś umowa inwestycyjna Agencją Rozwoju Przemysłu, pozwoli na realizację kolejnego etapu postępowania sanacyjnego, w ramach którego Zarządcą jest RZMK Restructuring.

Podpisana dziś umowa zakłada, że większościowy akcjonariusz RAFAMET SA – czyli ARP, dostarczy narzędzi finansowych, na przeprowadzenie procesu restrukturyzacyjnego RAFAMET SA i jej Grupy Kapitałowej. W pierwszej kolejności będzie to zapewnienie środków na finansowanie bieżącej działalności i priorytetowych inwestycji. Umowa określa zasady i warunki dokapitalizowania Rafametu przez ARP oraz sposób dysponowania przekazywanymi środkami.

Umowa zakłada dokapitalizowanie Rafametu – w czterech etapach – pierwsza transza wynosi 30 mln złotych i będzie realizowana poprzez podwyższenie kapitału zakładowego Spółki w drodze emisji akcji. Do uruchomienia kolejnej transzy niezbędne będzie m.in. złożenie przez Zarządcę masy sanacyjnej planu restrukturyzacyjnego, popartego przez ARP.

To dobra wiadomość, która umożliwia zespołowi RZMK realizację sanacji RAFAMET SA. W porozumieniu z Zarządem Rafametu oraz Agencją Rozwoju Przemysłu, przygotowujemy plan restrukturyzacyjny, który przedłożymy Sędziemu-Komisarzowi.

Obserwujcie na bieżąco – by nie przegapić wieści o restrukturyzacji tej ważnej dla polskiej gospodarki spółki!

Przygotowany przez RZMK Restructuring plan restrukturyzacyjny dla Duka International został zatwierdzony przez Sąd Restrukturyzacyjny. To kolejny krok na drodze do odbudowania pozycji rynkowej firmy.

Odpołowy listopada Duka International SA, właściciel marki Duka, znajduje się w procesie sanacyjnym, w którym funkcję zarządcy pełni RZMK Restructuring. Nasz zespół był odpowiedzialny m.in. za przygotowanie planu restrukturyzacyjnego i pomoc w znalezieniu inwestora – z obu zadań wywiązaliśmy się z nawiązką. Plan restrukturyzacyjny został zatwierdzony 17 maja br., udało się także znaleźć inwestora, który zapewnił transzę środków finansowych, niezbędnych do prowadzenia bieżącej działalności.

Plan restrukturyzacyjny ma otworzyć firmę na dalszy dynamiczny rozwój – w jego ramach sformułowalismy m.in. następujące rekomendacje:

dywersyfikacja kanałów sprzedaży – rozwój kanału e-commerce i marketplace’ów,
aktualizacja strategii asortymentowej (produktowej) – w tym m.in. znaczące wprowadzenie produktów Made in EU czy wzmocnienie oferty stołowej i kuchennej (smart kitchen),
optymalizacja sieci sprzedaży – zmniejszenie ilości sklepów offline,
optymalizacja kosztów magazynowania i logistyki,
pozyskanie partnerów handlowych dla zapewnienia optymalnego zatowarowania,
redukcja zadłużenia.

Z dumą prezentujemy kolejne efekty pracy zespołu RZMK Restructuring w zakresie odbudowy pozycji rynkowej przedsiębiorstwa. Teraz czas na realizację kolejnych etapów strategii przyjętej dla Duka International SA.

Sprawdź jakie wsparcie oferujemy dla Twojej działalności biznesowej i dowiedz się więcej o naszych usługach.

W połowie listopada ubiegłego roku RZMK Restructuring została wyznaczona jako zarządca Home Invest International SA, który jest właścicielem m.in. marki MILOO HOME. Naszym zadaniem było m.in. przygotowanie planu restrukturyzacyjnego i pomoc w znalezieniu inwestora – partnera handlowego. Dzięki szybkiemu podjęciu działań przez nasz zespół, niezwłocznie przygotowaliśmy plan restrukturyzacyjny, który właśnie został zatwierdzony przez Sędziego-Komisarza.

Home Invest International SA specjalizuje się w sprzedaży detalicznej mebli oraz akcesoriów do wnętrz i ogrodów. Spółka operuje w segmencie mebli i dekoracji premium, oferując zarówno produkty własne jak i producentów zewnętrznych. Przyjęta przez RZMK Restructuring strategia, ogniskująca wokół odbudowy rentowności i stabilności finansowej firmy, powstała w oparciu o staranną analizę sytuacji przedsiębiorstwa i jego indywidualne potrzeby.

Do filarów przyjętej dla firmy strategii należy:

transformacja modelu biznesowego,
modernizacja operacyjna,
optymalizacja modelu biznesowego,
dywersyfikacja źródeł przychodów,
minimalizacja ryzyka poprzez redukcję zadłużenia i optymalizację procesów.

Sprawdź jakie wsparcie oferujemy dla Twojej działalności biznesowej i dowiedz się więcej o naszych usługach.

W postępowaniu sanacyjnym Fabryki Obrabiarek Rafamet SA nastąpiła zmiana zarządcy. Nowego zarządcę, RZMK Restructuring, zatwierdził właśnie sąd restrukturyzacyjny.

Fabryka Obrabiarek Rafamet SA to polski producent obrabiarek specjalnych do obróbki kolejowych zestawów kołowych, należący do czołowych przedsiębiorstw w tej branży działających na rynku globalnym. Zlokalizowana w Kuźni Raciborskiej (pow. raciborski) firma popadła w kłopoty, które zagroziły niewypłacalnością jeszcze w II kwartale 2025 roku.

Z tego powodu pod koniec grudnia spółka złożyła wniosek o otwarcie postępowania sanacyjnego, które sąd zatwierdził 7 marca br. Na początku maja z kolei zawnioskowała o zmianę dotychczasowego zarządu na RZMK Restructuring, na co sąd restrukturyzacyjny właśnie dziś wyraził zgodę.

– Jako RZMK Restructuring jesteśmy gotowi rozpocząć natychmiastowe działania zmierzające do uzdrowienia sytuacji finansowej i biznesowej spółki – deklaruje Marcin Kubiczek, prezes zarządu RZMK Restructuring. – Mimo wiszącego widma niewypłacalności widzę realne perspektywy wyjścia z kryzysu, przede wszystkim dzięki potencjału rynku, na którym działa, a także nastawienia większościowego właściciela – dodaje.

Pod koniec kwietnia rządową pomoc m.in. dla Rafametu zapowiedział premier Donald Tusk. Zgodnie z deklaracją środki w wysokości 700 mln zł trafią, za pośrednictwem Agencji Rozwoju Przemysłu, do dwóch raciborskich firm – Rafako i Rafametu. Do spółki z Kuźni Raciborskiej miałoby trafić 80 mln zł w formie dokapitalizowania (w czterech transzach), a także dodatkowo 16 mln zł w formie pożyczki.

Nowy zarządca Rafametu do tych informacji podchodzi z ostrożnym optymizmem. – Dla Rafametu takie wsparcie to biznesowe być albo nie być, więc to oczywiście pozytywna wiadomość dla spółki. Inną kwestią jest jednak to, jak te środki zostaną wykorzystane. Z naszej strony jako RZMK Restructuring zrobimy co w naszej mocy, żeby przełożyło się to nie tylko na osiągnięcie wypłacalności i zaspokojenie wierzycieli, ale nawet rozwój firmy i umocnienie jej pozycji rynkowej – tłumaczy Marcin Kubiczek, prezes Zarządu RZMK Restructuring.

Radosnych Świąt Wielkanocnych!

Z okazji nadchodzących Świąt Wielkiej Nocy życzymy Państwu dobra, radości i spokojnego czasu spędzonego w rodzinnym gronie. Niech historia zbawienia i budzące się życie będą dla Państwa źródłem nadziei, otuchy i siły do realizacji kolejnych przedsięwzięć, projektów i planów.

Bożego błogosławieństwa i radości na każdy dzień ze zmartwychwstania Jezusa Chrystusa!

Zespół RZMK Restructuring

Z przyjemnością informujemy, że w ramach procesu restrukturyzacji DUKA International, jako zarządca masy sanacyjnej, wykonaliśmy duży krok – nawiązaliśmy istotną współpracę z renomowaną polską marką – Krosno Glass S.A.

Do sklepów DUKA po wielu miesiącach wracają produkty szklane produkowane w jednej z najlepszych hut szkła w Polsce. Klienci ponownie będą mogli cieszyć się wyjątkową jakością szkła użytkowego – od kieliszków po karafki – z których Krosno słynie nie tylko w kraju, ale i za granicą.

Co więcej, oferta Duki zostanie wzbogacona o wybrane kolekcje premium marki Krosno, które już wkrótce dostępne zarówno w sklepach stacjonarnych, jak i online (www.duka.com). To kolejny krok w kierunku budowania asortymentu opartego na sprawdzonych europejskich producentach.

Współpraca z Krosnem to element strategii odbudowy i dalszego rozwoju DUKA, opartej na jakości, transparentności i zaufaniu do europejskich marek z tradycją. Zapraszamy więc do salonów Duki i przypominamy, że przed nami niedziela handlowa, więc zakupy można zrobić przez cały weekend.

Jedno z naszych ostatnich zleceń to wydanie dwóch opinii prywatnych na potrzeby potwierdzenia lub zaprzeczenia stanu niewypłacalności przedsiębiorcy. Zrealizowaliśmy ją na zlecenie zarządu spółki akcyjnej, wobec której jeden z wierzycieli złożył wniosek o ogłoszenie upadłości.

W ramach współpracy przygotowaliśmy obszerną opinię ekspercką w zakresie sytuacji ekonomiczno-finansowej spółki i zbadaliśmy perspektywy prowadzenia core biznesu. Jeden z jej wierzycieli złożył wniosek o ogłoszenie upadłości, a my mieliśmy sprawdzić (potwierdzić lub zaprzeczyć) stan niewypłacalności, o którym mowa w art. 11 ust. 1-2 Prawa upadłościowego.

W opracowaniu przedstawiliśmy analizę sytuacji ekonomiczno-finansowej spółki, w tym:

analizę przychodów, kosztów działalności oraz wyników finansowych,
strukturę majątku i zobowiązań,
wartości kapitałów własnych.

Nasi eksperci przedstawili także wybrane elementy stanu faktycznego celem zaprezentowania stanowiska wierzyciela i stanowiska dłużnika.

W ekspertyzie przedstawiliśmy także metodykę badania przesłanek niewypłacalności, szczególnie w kontekście treści art. 11 Prawa upadłościowego. Odnośnie do przesłanki płynnościowej sprawdziliśmy czy – a jeśli tak, to kiedy i na ile trwale – badana spółka zaprzestała spłat przeważającej części zaciągniętych zobowiązań.

Analizy zrealizowane w tym zakresie:

analiza struktury czasowej (opóźnienia w spłacie zobowiązań) w zakresie nieopłaconych zobowiązań pieniężnych,
analiza zrealizowanych zapłat/spłat z tytułu zaciągniętych zobowiązań, w podziale na poszczególne miesiące,
analiza wystawionych przeciwko badanej spółce tytułów wykonawczych i prowadzonych spraw sądowych,
analiza zawartych umów kredytowych na potwierdzenie lub zaprzeczenie zdolności kredytowej i obsługi wierzytelności finansowych w terminach ich wymagalności,
ustalenie perspektyw dalszego prowadzenia przedsiębiorstwa.

Przeanalizowaliśmy kwestię potencjalnej niewypłacalności również pod kątem przesłanki majątkowej. Przedstawiliśmy test na ustalenie/zaprzeczenie stanu niewypłacalności spółki w oparciu o dane z ksiąg rachunkowych i sprawozdań finansowych. Uwzględniliśmy także informacje udzielone przez zarząd oraz z uwagi na konieczność ujęcia wartości poszczególnych składników aktywów według wyceny rynkowej – ze względu na poprawną metodykę badania momentu materializacji przesłanki majątkowej – ponownie przeprowadziliśmy rachunek testowy, o którym mowa w art. 11 ust. 2 Prawa upadłościowego, dokonując stosownych korekt względem zapisów księgowych.

W konkluzjach wskazaliśmy, że w badanej spółce nie zmaterializowała się ani majątkowa, ani płynnościowa przesłanka niewypłacalności. Podmiot ma realne perspektywy do prowadzenia działalności i reguluje na bieżąco zobowiązania, a postępowanie upadłościowe należy prowadzić wobec podmiotu niewypłacalnego.

Home Invest International dołączył do grona firm, których zarządcą jest RZMK Restructuring. W ramach współpracy RZMK jest odpowiedzialne przygotowanie planu restrukturyzacyjnego i pomoc w znalezieniu inwestora – partnera handlowego dla Home Invest International S.A. To właściciel m.in. marki Miloo Home, specjalizujący się w sprzedaży detalicznej mebli oraz akcesoriów do wnętrz i ogrodów. Spółka operuje w segmencie mebli i dekoracji premium, oferując produkty zarówno pod markami własnymi, jak i od renomowanych producentów zewnętrznych. Działalność handlową prowadzi od 2009 r., prowadząc sprzedaż online i offline.

Przygotowany przez nas plan restrukturyzacyjny ma na celu przede wszystkim odbudowę rentowności i stabilności finansowej w założonym okresie. Filary przyjęte w strategii to:

Transformacja modelu biznesowego – rozwój w kierunku gracza e-commerce i ekspansji na marketplace’y.
Modernizacja operacyjna i optymalizacja logistyki.
Optymalizacja modelu biznesowego.
Dywersyfikacja źródeł przychodów poprzez rozwój B2B (dropshipping) i sektora premium.
Minimalizacja ryzyka poprzez redukcję zadłużenia, optymalizację logistyki i inwestycje w IT.

Plan restrukturyzacyjny został przez nas złożony zgodnie z procedurą, zaś aktualnie czekamy na decyzję Sędziego Komisarza.

Więcej o naszych usługach przeczytasz na naszej stronie.